Stock options versus rsu

O excesso de simplificado, resposta de 20000 pés é: 1) RSUs don039t têm um preço de exercício, portanto, ao contrário de opções, eles can039t ir quotunder water. quot Isso é particularmente atraente quando as empresas têm tais avaliações astronômicas que preço de exercício de estoque seria proibitivamente alta . 2) RSUs vêm com uma condição de desempenho, além de uma condição de serviço. Este último é o mesmo que com opções de ações tradicionais (o que é mais ou menos chamado de calendário de aquisição). O primeiro geralmente significa que o seu RSUs aren039t realmente seu até a empresa IPOs (ou hits qualquer condição de desempenho é definido). I. e. As empresas podem incentivá-lo a ficar até que a condição de desempenho é cumprida. Aqui estão alguns artigos meus colegas e eu escrevi que podem lançar luz em sua pesquisa: Disclaimer: I039m CEO da EquityZen. Um mercado para investimentos privados. Isso não é um conselho. Essas visões são minhas. 9.4k Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Mais respostas abaixo. Quais são as opções de ações do Facebook039s preço de exercício antes da mudança para RSUs Como é a sensação de caminhar longe de opções de ações não vendidas ou RSUs Se deixou com uma escolha entre ser compensado em opções versus RSUs, por que um funcionário nunca escolher opções de ações Como fazer Você vende ações do Facebook (RSUs) que você tem Eu tenho uma oferta de Uber e Apple. Trabalho sábio ambos são semelhantes. Uber039s 300k RSUs valorizados em 50 melhores do que 300k Apple RSUs Por que RSUs pode ser mais caro do que ações comuns Eu tenho 200.000 RSUs adquiridos em uma start-up que está prestes a fazer um 4: 1 stock split. Vou convertê-lo automaticamente para 800.000 RSUs adquiridas Se eu exercer minhas opções de ações Depende de suas circunstâncias, existem prós e contras para cada tipo de instrumento. Opções de ações dar-lhe o direito de comprar ações a um determinado preço após um período de carência. Isso geralmente ocorre após a data de aniversário de um ano, com 25 transferidos para você a cada ano durante um período de quatro anos. A chave aqui é que você deve comprar as opções. A idéia ea esperança é que pelo tempo youre elegíveis para comprar as opções, o estoque apreciou. No entanto, o valor das ações pode ser prejudicado, o que não acontece com as unidades de ações restritas (RSUs). RSUs são semelhantes às opções em que theres um período de vesting, onde o empregado deve satisfazer certas condições antes da ação ou seu valor é transferido. Tais condições são geralmente ligadas a um período de tempo ou com base no desempenho do trabalho. Diferentemente das opções de ações, não há compra envolvida. Em vez disso, um certo número de unidades são concedidas ao empregado, mas não há nenhum valor até depois que o empregado cumpriu os requisitos de aquisição. Após a aquisição, o empregado pode transferir as RSUs. Assim, as RSUs sempre retém um valor, em contraste com as opções que podem diminuir de valor no momento da aquisição. O valor das UAR é o valor de mercado de fechamento do preço das ações na data de aquisição. Thats também o ponto em que sua obrigação fiscal é acionada, exigindo que você pague retenção na fonte e imposto de renda sobre o montante recebido. Como sempre, por favor, entenda que esta resposta não é oferecida como conselho, mas apenas para fornecer informações gerais. Não há nenhum substituto para obter bons conselhos de um profissional. Uma vez que existem muitas considerações envolvidas com as complexidades dessas transações, você realmente precisa ter aconselhamento personalizado específico para as suas circunstâncias. Por favor, consulte LawTrades, a fim de se conectar com um advogado iniciante experiente para orientação adicional sobre a avaliação RSUs e opções de ações. 2.7k Exibições middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Scott Chou. Fundador EmployeeStockOptions - assumir riscos em nome dos empregados Depende de cuja perspectiva, o empregado ou a empresa, ea fase da empresa. Stock Options será melhor para ambos em uma empresa em fase inicial. O empregado pode obter mais ações eo preço de exercício é pequeno para que a diferença de valor com um RSU é insignificante. Uma vez que é uma opção, pode ser exercida antecipadamente ao baixo preço e tornar-se elegível para a substancialmente menor taxa de ganhos de capital a longo prazo. Além disso, os exercícios muitas vezes se qualificam para as isenções de imposto de pequenas empresas, onde as isenções fiscais foram tão elevados como 10 milhões. Uma RSU será sempre tributada com a alta taxa de imposto de renda ordinária, independentemente de quanto tempo eles foram detidos. Uma exceção é para os primeiros empregados que tomam uma eleição de 83 (b) e se voluntariam para pagar impostos sobre as RSUs até a primeira vista, mesmo que ainda não estejam liquidas (ver Arquivo 83 (b) para Redução de Impostos sobre Opções de Ações e Unidades de Ações Restritas ) - FUNDO ESO para mais detalhes). Se uma empresa concede grandes blocos de RSUs em uma fase inicial, eles podem fazer os funcionários que don039t cuidados sobre os impostos felizes, mas poderia arruinar a empresa. Esses funcionários podem parar mesmo depois de um ano e manter as RSUs para sempre. Empregados subseqüentes won039t obter quase tantas ações por causa do aumento de valor, mas terá que fazer a maior parte do trabalho recebendo a empresa através dos 8 anos que a boa empresa média exige para sair. As partidas antecipadas obterão a maior parte do benefício e isso não será justo. Pior ainda, se o número de partidas for grande, ele irá diluir a tabela de limite e desencorajar os investidores e incentivar a reestruturação que convida ações judiciais. Apenas ruim ao redor. No entanto, em fases tardias, quando o valor da ação aumentou significativamente, então as opções de ações oferecem incentivo de recrutamento muito menos para os funcionários em curso e os funcionários de partida por causa dos altos preços de exercício. A empresa não vai gostar deles porque, depois do IPO, também precisará começar a relatar ganhos e as opções aumentarão a incerteza porque o preço das ações está fora do controle direto da administração. 4.1k Exibições middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução middot Resposta solicitada por Steve Picot Bart Greenberg. Advogado para Start-ups e empresas de crescimento Presidente anterior Tech Coast Venture Network Para executivos mais sênior, ações restritas tende a ser o método preferido. Ele posiciona o beneficiário para o tratamento de ganhos de capital em uma venda da empresa, mas está sujeito a aquisição para assegurar que é ganho. O principal inconveniente, no entanto, é que ele tem que ser comprado pelo valor justo de mercado para evitar o reconhecimento de renda. Quanto maior a avaliação da empresa, mais difícil será. Para mais empregados quotrank e filequot, o método preferido tende a ser uma concessão de opção. A opção estará tipicamente sujeita à aquisição (ou baseada no tempo ou no desempenho) para garantir que é obtida, e permite ao detentor adquirir as ações durante um período de tempo fixo por um preço fixo. Isso essencialmente permite ao titular da opção esperar por um evento de liquidez antes de exercer a opção e colocar seu dinheiro em risco. Além disso, no momento da concessão, a opção deve ter um preço de exercício não inferior ao justo valor de mercado, a fim de evitar algumas questões fiscais muito desagradável sob a Seção 409A do Internal Revenue Code e algumas leis estatais semelhantes. Uma desvantagem das opções é que, após o exercício, independentemente de quando e quando vendido, o detentor de uma opção de compra de ações não qualificada deve reconhecer o lucro ordinário com base na diferença entre o preço de exercício eo justo valor de mercado. Isso poderia significar uma obrigação fiscal para o detentor sem dinheiro em dinheiro para pagar o imposto de responsabilidade. Embora as opções de ações de incentivo não gerem tais lucros fantasmas após o exercício, eles estão sujeitos a imposto mínimo alternativo e se as condições da ISO não são satsified, eles serão tratados como uma opção de ações não qualificadas. Aviso Legal. Todas as minhas respostas em Quora estão sujeitas à Renúncia estabelecida no meu Perfil Quora. 3.4k Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para Reprodução Há prós e contras tanto para o empregado eo empregador. As opções conservadas em estoque são mais baratas para que um empregador emita porque o único custo está no papel porque são forçados a reconhecer algum valor para estas concessões para finalidades da contabilidade. Este montante é tratado como uma despesa não-dinheiro que significa, como eu disse que é no papel apenas. Para o empregado, as opções de ações oferecem um monte de alavancagem e os empregadores tendem a concedê-los em maiores números do RSU039s por causa da redução dos custos. Se um estoque sobe o suficiente, opções de ações podem mudar sua vida devido ao efeito multiplicador de ter tantas unidades que apreciaram. As Unidades de Ações Restritas (UAS) são ações reais que você recebe ao longo do período de aquisição. Eles são tratados como compensação, tanto quanto o empregador está em causa e impostos de retenção estaduais e federais são normalmente pagos pelo empregador, resultando em um custo maior dinheiro real desses impostos. Para o funcionário, RSUs dar-lhe a parte da mente que você acabará por acabar com algo de valor, mesmo se as ações da empresa declinam em valor a partir da data de sua concessão. Seu empregador tem que enfrentar os impostos sobre estes subsídios s que provavelmente será mais mesquinho com estes, mais do que eles seriam apenas com opções de ações. Em uma empresa madura, eu iria querer RSUs porque a maioria dos negócios maduros não de repente têm surtos de crescimento. Em uma empresa de crescimento, eu gostaria que a alavancagem máxima possível, especialmente se eu era um contrato precoce e senti que minhas opções eram realmente baratos em relação às minhas opiniões sobre as perspectivas de crescimento da empresa. Não é uma pergunta fácil de responder sem muito mais no caminho de detalhes específicos. 9.8k Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Como são as opções de ações tributadas Qual é tipicamente vale mais: opções ou RSUs Os funcionários do Facebook recebem opções de ações Por que um lt50 pessoa startup problema RSUs em vez de opções Qual dos dois é melhor, Ou Opções Sobre que fatores determinamos se negociamos um Futuro de ações ou uma Opção de ações. Pode minhas opções de empregado e RSUs estar em um auto-dirigido Roth IRA Como você iria investir 50 dólares sabiamente Stocks: o que é uma opção de venda Se você trabalha para uma grande empresa, em que data seus planos ESPP liberar estoque e seu RSUs colete How São opções de ações e bolsas de ações diferentes Quantas opções de ações ou RSUs Cognizant dar aos funcionários e acima do nível de diretores com cada promoção Quando é melhor comprar uma opção do que uma ação de um stockRestricted Stock Unit O que é uma Unidade de Stock Restrito A Unidade de ações restrita é uma compensação oferecida por um empregador a um empregado na forma de ações da empresa. O funcionário não recebe o estoque imediatamente, mas sim o recebe de acordo com um plano de aquisição e distribuição depois de alcançar os marcos de desempenho requeridos ou ao permanecer com o empregador por um determinado período de tempo. As unidades de ações restritas (RSU) recebem um valor de mercado justo quando são adquiridas. Após a aquisição, eles são considerados renda, e uma parte das ações são retidos para pagar impostos sobre o rendimento. O empregado recebe as ações remanescentes e pode vendê-las a qualquer momento. Carregar o leitor. Por exemplo, suponha que Madeline receba uma oferta de emprego. Porque a companhia pensa que o grupo de habilidades de Madelines é particularmente valioso e espera que ela permaneça um empregado de longo prazo, oferece parte de sua compensação como 500 RSUs, além de um salário e benefícios generosos. O estoque da empresa vale 40 por ação, fazendo com que o RSUs potencialmente vale 20.000 adicionais. Para dar à Madeline um incentivo para ficar com a empresa e receber as 500 ações, as coloca em um cronograma de aquisição de cinco anos. Após um ano de emprego, Madeline receberá 100 ações após dois anos, outras 100, e assim por diante até que ela tenha recebido as 500 ações no final de cinco anos. Dependendo de como o estoque da companhia executa, Madeline pode realmente receber mais ou menos de 20.000. As RSUs, portanto, dar Madeline um incentivo não só para ficar com a empresa a longo prazo. Mas para ajudá-lo a executar bem para que suas ações se tornará mais valioso. Na verdade, a Madeline decide manter as ações até receber os 500, quando o estoque da empresa é de 50 e Madeline recebe 25.000, menos o valor das ações que foram retidos para impostos de renda e o montante devido em impostos de ganhos de capital. No entanto, se Madeline tivesse deixado a empresa após 18 meses, ela teria recebido apenas as 100 ações que adquiriu após o primeiro ano. Ela teria perdido as 400 ações restantes para a empresa. Opções de ações versus ações restritas: Um caso de risco versus recompensa Use um colete de vida brilhante de laranja em sua próxima viagem à vela e ninguém vai confundi-lo com Orlando Bloom em Pirates of the Caribe. Mas se o navio cair, você permanecerá à tona enquanto seus companheiros descem com o navio. Estoque restrito é uma espécie de como isso. Não é tão glamoroso como opções de ações de funcionários, que oferecem a promessa de vastos tesouros se o estoque de sua empresa sobe. Mas se o quilos de preço da ação sobre, youll ser grato você tem estoque restrito. Ações restritas tem sido em torno de um longo tempo, mas está recebendo muito mais atenção agora que a Microsoft decidiu dar aos trabalhadores em vez de opções de ações. Outras empresas devem seguir exemplo Microsofts, por isso é importante compreender os prós e contras desta forma de compensação. A mudança para ações restritas Mais empresas reduziram seus programas de opções de ações este ano em favor de ações restritas. De acordo com um inquérito recente: 63: das empresas reduziu o número de opções de ações de empregado outorgado. 57: das empresas introduziram programas de incentivo de ações novos ou raramente usados. 63: das empresas que introduziram novos ou raramente utilizados planos de incentivos de ações oferecidos ações restritas. Fonte: Mercer Human Resource Consulting Como eles diferem Opções de ações dão-lhe o direito de comprar as ações de sua empresa no futuro, a um preço predefinido. Se o preço da ação sobe, você é um vencedor. Por exemplo, suponha que sua empresa lhe dá o direito de comprar 1.000 ações em 10 por ação. Se o estoque vale 50 uma parte quando você exercita sua opção, seu lucro antes do imposto é 40.000. Mas se o preço das ações cai abaixo de 10 por ação, as opções são inúteis. O estoque restrito não custa nada enquanto você atende aos requisitos de aquisição. Isso geralmente significa que você tem que permanecer no trabalho por alguns anos. Mas uma vez que o estoque é investido, é seu. Mesmo se o preço caiu desde a bolsa de valores, ainda vale alguma coisa. Suponha que sua empresa lhe dê 1.000 ações de ações restritas no valor de 50 no momento da concessão. Quando o estoque vests, seu valor apenas 10. Você ainda tem um ganho de 10.000. A maioria das empresas premiar menos ações de ações restritas do que opções de ações. Uma empresa que anteriormente deu aos trabalhadores 10.000 opções de ações provavelmente lhes daria 3.000 a 4.000 ações de ações restritas, o que limita sua capacidade de lucrar com ganhos futuros, diz Bruce Brumberg, editor da myStockOptions. Opções de ações arent normalmente tributados até que você exercê-los, o que lhe dá algum controle sobre quando você paga seus impostos. As ações restritas são tributadas no ano em que são adquiridas, independentemente de você as vender ou não. O IRS considera a compensação de ações, então você paga impostos à sua taxa de renda ordinária, não a menor taxa de ganhos de capital, diz Martin Nissenbaum, diretor nacional de planejamento de imposto de renda pessoal Ernst amp Young. A maioria das ações restritas vests em estágios, diz Brumberg, então você provavelmente não terá que pagar a conta de impostos inteiros em um ano. Por exemplo, se você receber 4.000 ações de ações restritas, as ações poderão ser adquiridas em incrementos de 25 ou 1.000 ações, por ano. Os impostos são geralmente baseados no valor de mercado das ações quando elas são adquiridas, e não o valor no momento da concessão. Se suas 1.000 ações de ações restritas valem 30 por ação quando forem adquiridas, você pagará impostos sobre lucros em 30.000, mesmo se as ações valessem muito menos no momento da concessão, diz Gregory Merlino, planejador financeiro da Ameriway Financial Services em Voorhees , NJ Há uma alternativa para pagar impostos quando suas ações vests, mas é arriscado. Você pode fazer o que é conhecido como uma eleição da Seção 83 (b), que exige que você pague impostos dentro de 30 dias de receber a concessão. Você pagará imposto de renda com base no valor da ação no momento da concessão, e os ganhos futuros serão tributados à menor taxa de ganhos de capital. Se o estoque sobe significativamente entre o tempo da concessão e vesting, uma 83 (b) eleição produzirá uma conta de imposto muito mais baixa. Alguns programas de ações restritas não permitem esta estratégia. Há grandes inconvenientes para fazer uma eleição 83 (b), diz Mike Busch, planejador financeiro com Vogel Financial Advisors, em Dallas. Se você deixar o seu trabalho antes das ações colete, você vai acabar pagando impostos sobre a renda que você nunca recebeu. Da mesma forma, se as ações diminuem de valor, a IRS não vai reembolsar o seu pagamento em excesso. Ganhos e dividendos 8226 Se suas ações restritas pagam dividendos, você receberá pagamentos de dividendos, mesmo se suas ações não forem investidas. Os dividendos são considerados renda, assim você pagará sua taxa de imposto de renda ordinária, não a taxa mais baixa 15, Nissenbaum diz. Uma vez que as ações vests, os dividendos serão tributados na taxa mais baixa. Se você fizer uma eleição 83 (b), no entanto, você pagará a taxa de 15 em dividendos imediatamente. 8226 Se você prender sobre a sua ação restrita depois de ter investido, o seu objecto de tratamento regular de ganhos de capital. Contanto que você esperar pelo menos um ano para vender, youll qualificar para a taxa de 15 ganhos de capital sobre os ganhos. O bloco de Sandra cobre finanças pessoais para EUA HOJE. Sua coluna Seu dinheiro aparece terças-feiras. Clique aqui para ver um índice de suas colunas do Money. E-mail ela em: sblockusatoday.