Fx options gamma

Opções de FX Sobre opções de FX Obtenha exposição aos movimentos da taxa em algumas das moedas globais mais negociadas. Aplicar as mesmas estratégias de negociação e hedge que você usa para opções de ações e índices, incluindo spreads com até dez patas. ISE FX As opções são liquidadas em dólares americanos, exercício em estilo europeu e podem ser negociadas diretamente de sua conta de corretagem existente. A negociação em opções de câmbio abre às 7:30 da manhã (horário de Nova York) e fecha às 16h15. Especificações do produto PREÇOS DE PONTOS Os preços à vista são baseados nas taxas de câmbio divulgadas pela SIX. As taxas são escalonadas usando modificadores, como mostrado abaixo, de modo que o valor subjacente reflete um nível de preço semelhante ao de um estoque ou índice. Taxa de taxa subjacente x taxa modificadora Esta tabela resume o modificador de taxa para cada par. Para visualizar as especificações do produto, clique no símbolo. 125,57 (1,2557 X 100) 116,96 (13,646 X 10) 158,56 (1,5856 X 100) 79,57 (1,8712 X 100) TABELA DE MOEDA E TAXAS HISTÓRICAS Os investidores podem aceder às taxas subjacentes para Opções de FX de vários fornecedores de dados de mercado de primeiro nível E sites financeiros, incluindo Bloomberg, Reuters e Yahoo Finance. Estratégias de negociação Os investidores têm mais opções e flexibilidade para proteger seu risco de exposição cambial. Opções de FX permitem o mesmo núcleo negociação e hedging estratégias utilizadas com opções sobre ações, ETFs e Índices. Uma maneira simples de lembrar o tipo de opção que você precisa comprar é se concentrar na moeda base, que é a primeira moeda em um par de moedas. A segunda moeda é a moeda de cotação (contra-moeda). Os preços das opções são derivados da moeda base em relação à moeda da cotação. O USD-based (por US) está disponível para todos os dez pares. Por exemplo, se você espera que o dólar fortaleça-se contra o iene - você compra chamadas de YUK. Se você espera que o dólar para enfraquecer contra o iene - você compra YUK coloca. Na convenção dos EUA (inversa), se você espera que o euro se fortaleça em relação ao dólar, você compra chamadas EUU. Se você está esperando o euro para enfraquecer contra o dólar, você compra EUU coloca. Opção de compra de idéias direcionais Opção de compra para hedgers genuínos Diferenças de crédito para o lucro Spreads para hedgers genuínos Ver Estratégias de Negociação Perguntas Freqüentes O que são Opções de FX As Opções de FX são cotadas na Bolsa de Valores Mobiliários Internacional. Com opções de FX, os investidores têm exposição aos movimentos de taxa em algumas das moedas mais negociadas e podem aplicar as mesmas estratégias de negociação e cobertura que usam para opções de ações e de índices, incluindo spreads com até dez patas. Atualmente, as Opções de FX estão listadas em 10 pares de moedas, com convenções duplas oferecidas para quatro pares. A convenção monetária baseada em USD ou por US está disponível para todos os dez pares e permite que os investidores expressem suas opiniões sobre a força ou fraqueza do dólar dos EUA em relação às moedas globais. A convenção em moeda dos EUA é o inverso da convenção baseada em USD. As opções de câmbio são liquidadas em dólares norte-americanos, exercício de estilo europeu e podem ser negociadas diretamente de uma conta de corretagem com opções habilitadas. Quais são as vantagens das opções listadas na bolsa? Com ​​as opções listadas na bolsa, os investidores obtêm preços de transparência com transparência total e os preços das cotações são sempre acionáveis. Além disso, o risco de crédito de contraparte é quase totalmente eliminado porque as Opções de FX são emitidas e compensadas através da Clearing Corporation (OCC). A OCC desempenha uma função vital actuando como garante, garantindo que as obrigações dos contratos sejam cumpridas. Por que negociar opções de FX versus o Spot FX Um dos principais benefícios para a negociação de Opções de FX versus Spot FX é que as opções oferecem aos investidores uma enorme versatilidade, incluindo uma ampla gama de preços de greve e meses de vencimento disponíveis para negociação. Os investidores podem implementar estratégias únicas e multi-leg, dependendo do seu risco e recompensa tolerância. Os investidores podem implementar previsões de mercado de alta, baixa e até mesmo neutras com risco limitado. Opções de FX também fornecem a capacidade de hedge contra a perda de valor de um ativo subjacente. Uma vez que as Opções de FX são emitidas e compensadas através do OCC, o risco de crédito de contraparte é quase totalmente eliminado. Onde posso negociar esses produtos As Opções de FX são negociadas na International Securities Exchange e podem ser negociadas através de todas as contas de corretagem habilitadas para opções. Onde posso obter cotações de opções de FX Cotações de opções de FX estão disponíveis em vários fornecedores de dados de mercado e sites financeiros, incluindo Bloomberg, ILX, Reuters ou Yahoo Finance. Qual é o benefício da liquidação em dinheiro e como ele funciona A liquidação em dinheiro elimina a necessidade de manter a moeda estrangeira real, tornando o processo muito mais direto. Os investidores podem realmente negociar fora de suas posições até o vencimento sexta-feira, que é a terceira sexta-feira do mês de expiração em 12:00 PM (tempo de New York). O valor de liquidação é determinado no último dia de negociação (normalmente uma sexta-feira), com base na taxa de câmbio intra-dia da WM / Reuters correspondente ao horário de Nova York de 12 horas. Quais estratégias de opções posso implementar para Opções de FX Os investidores podem adotar as mesmas estratégias de negociação que usam para opções de ações, bem como funcionalidades de propagação sofisticadas, como spreads verticais, straddles, strangles, condors e borboletas. Por que as opções de FX são oferecidas em convenções duplas Os investidores têm perspectivas diferentes, algumas parecem em termos do dólar, enquanto outras olham em termos do euro ou da libra esterlina. Ao oferecer uma convenção dual, os investidores agora têm opções adicionais e flexibilidade para proteger sua exposição cambial. Atualmente, o ISE lista opções de FX em 10 pares de moedas. O USD-baseado, ou por EU está disponível para todos os 10 pares e permite que os investors expressem suas opiniões na força ou na fraqueza do dólar dos EU relativo às moedas globais. A convenção em moeda dos EUA é o inverso da convenção monetária baseada em USD. Os investidores podem adotar as mesmas estratégias de negociação que usam atualmente para opções de ações e de índices, incluindo spreads com até quatro patas. Eu comprei chamadas ou coloca para implementar a minha previsão Uma maneira simples de lembrar que tipo de opção que você precisa comprar é se concentrar na moeda base, que é a primeira moeda em um par de moedas. A segunda moeda é a moeda de cotação (contra-moeda). Os preços das opções são derivados da moeda base em relação à moeda da cotação. Aqueles que são otimistas sobre a moeda base deve comprar chamadas. Aqueles que são de baixa na moeda base deve comprar puts. Existem várias outras formas de investidores podem trocar suas opiniões, dependendo da moeda base. As Opções de Câmbio baseadas em USD ou por USD permitem aos investidores negociar suas opiniões sobre o dólar dos EUA em relação ao dólar canadense (Símbolo: CDD). Ao negociar este produto, um investidor que é otimista sobre o dólar dos EUA e, portanto, com baixa no dólar canadense, compraria CDD chamadas. Inversamente, um investidor que é bearish no dólar de ESTADOS UNIDOS e bullish no dólar canadense compraria CDD põr. Se um investidor quisesse negociar usando a convenção de moedas dos EUA para o Euro (Símbolo: EUU), e era otimista no Euro - a moeda base - e, em baixa do dólar norte-americano, compraria chamadas EUU. Um investidor que é grosseiro sobre o euro e otimista sobre o dólar EU compraria EUU coloca. Como os gregos podem ser aplicados a Opções de FX Os gregos podem ajudar os investidores a entender melhor o risco e a potencial recompensa de uma posição de Opção de FX e fornecer uma maneira de medir a sensibilidade de um preço de opções (FX) a fatores quantificáveis. Os modelos de opções (gregos) permitem aos investidores quantificar vários riscos para as opções, o mais popular dos quais é o Delta. Delta mede a taxa de valor da opção em relação às mudanças no preço do par subjacente. Os outros gregos também se aplicam de forma semelhante às opções de capital (Gamma, Theta, Rho e Vega). O que afeta o movimento de par de moedas das Opções de FX As avaliações de moeda são um produto de muitos fatores, não apenas uma única entrada. O mercado cambial é impactado por fatores macroeconômicos como taxas de juros, PIB, produtividade e fluxos de investimento. Existe uma relação simbiótica entre esses fatores críticos fundamentais e os mercados de moeda. Como faço minha previsão de preço para Opções de FX Esta é uma escolha pessoal para cada investidor. Alguns empregam análises fundamentais, enquanto outros buscam análises técnicas (gráficos) como Fibonacci, Candle Sticks ou Moving Averages. Alguns investidores usam uma mistura de análise fundamental e técnica. Eu entendo que as opções de FX são quotExercisedquot em uma base de estilo europeu, mas eles podem ser comprados e vendidos antes da expiração, a fim de lock-in um lucro ou cortar uma perda como opções de capital Sim, as opções de FX podem ser negociadas ao longo do dia e não Precisam ser mantidos até a expiração. Uma vez que eles são de estilo europeu, o que significa que eles não podem ser exercidos até expiração, os investidores que são uma opção curta, não precisa se preocupar com os riscos de exercício antecipado. Se você é longo ou curto, você pode trocar fora de sua posição em qualquer momento antes da expiração. Como são calculados os valores de par de Opções de FX Os preços de Spot são baseados nas taxas de câmbio relatadas pela Reuters. As taxas são escalonadas usando modificadores, como mostrado abaixo, então o valor subjacente reflete um nível de preço semelhante ao de um estoque ou índice. Taxa de taxa subjacente x modificador de taxa Para ver as especificações do produto para cada par de moedas, clique no símbolo Qual preço de exercício devo comprar, dê uma certa visão sobre o par de moedas Opções dão tantas opções de investimento, você precisa encontrar o equilíbrio certo, dependendo Em seu risco e recompensa trade-off. As opções de call ou put de ITM (in-the-money) custam mais, mas são as que mais respondem à taxa de câmbio subjacente (Delta), enquanto as opções OTM (out-the-money) têm menos risco de dólar, mas também deltas menores, o que significa Eles têm a menor responsividade à taxa de câmbio subjacente. ATM (At-the-money) é um híbrido dos dois. Quais são os períodos de validade disponíveis para Opções de FX As Opções de FX estão disponíveis por até quatro meses de curto prazo, além de até quatro meses do ciclo trimestral de março (março, junho, setembro e dezembro). Opções FX também estão disponíveis para até 10 meses de longo prazo, nenhum mais de 36 meses. Como o valor real do prêmio é calculado Assim como as opções de ações, de índice e de ETF, os prêmios das Opções de FX são multiplicados por 100 para obter o valor real do prêmio. Por exemplo, se você comprar uma opção para 2,00, o prêmio total será de 2,00 x 100 ou 200, não incluindo sua comissão de corretores. Este prémio é pago em dinheiro (USD) no momento da negociação. Para mais informações sobre opções FX visite-nos em ise / fx. Além disso, se você tiver alguma dúvida sinta-se livre para contactar-nos em FXOptionsiseThe Forex gregos e estratégias Investidores e comerciantes interessados ​​no mercado de câmbio têm uma variedade de produtos a partir do qual escolher. Opções. Que são tipicamente associados com o mercado de ações. Também pode ser aplicado ao mercado forex. Este artigo irá explicar brevemente o que são opções de forex, e fornecer uma introdução à forma como os vários gregos são usados ​​para determinar o risco e avaliar as posições das opções. TUTORIAL: Uma Introdução aos Griegos Opções de Forex As opções de Forex fornecem exposição a movimentos de taxa em algumas das moedas mais negociadas, usando as mesmas técnicas que os investidores usam para opções de ações e de índices . Como outras opções, opções de forex são usadas por comerciantes para limitar o risco e aumentar o potencial de lucro. Os traders podem escolher entre opções de compra / venda tradicionais ou opções de pagamento único (SPOT). As opções tradicionais dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar uma opção de um vendedor a um preço e tempo predeterminados. Opções tradicionais geralmente têm prêmios mais baixos do que as opções SPOT. As opções SPOT permitem que os comerciantes adivinhem a atividade de preço para uma data especificada no futuro se o comerciante estiver correto, ele ou ela receberá um pagamento em dinheiro. As opções tradicionais e SPOT incorrerão em um prêmio - o custo total da opção. Uma das técnicas de análise fundamentais utilizadas na negociação de opções - seja para ações, futuros ou forex - são os gregos: medições do risco envolvido em um contrato de opções em relação a determinadas variáveis ​​subjacentes. Delta - Sensibilidade aos Subjacentes O preço Delta, as opções mais populares do grego, mede uma sensibilidade ao preço das opções em relação às variações no preço dos seus activos subjacentes e é o número de pontos que um preço de opções É esperado para mover-se para cada mudança de um ponto no mercado subjacente. Delta é importante porque fornece uma indicação de como o valor das opções irá mudar em relação às flutuações de preço no instrumento subjacente, assumindo que todas as outras variáveis ​​permanecem as mesmas. Delta normalmente é mostrado como um valor numérico entre 0,0 e 1,0 para opções de chamada. E 0,0 e -1,0 para opções de venda. Em outras palavras, a opção delta será sempre positiva para chamadas e negativa para puts. Deve-se notar que os valores delta também podem ser representados como números inteiros entre 0,0 e 100 para opções de chamada e 0,0 a -100 para opções de colocação, ao invés de usar decimais. As opções de chamada que estão fora do dinheiro terão valores delta aproximando-se de 0,0 opções de chamada em dinheiro terão valores delta próximos de 1,0. Vega - Sensibilidade aos Subjacentes Volatilidade A volatilidade é uma medida da quantidade e velocidade a que o preço se move para cima e para baixo, e é freqüentemente baseado em mudanças na (recente ) Preços históricos mais altos e mais baixos em um instrumento de negociação, como um par de moedas. Vega. O único grego que não é representado por uma letra grega, mede uma sensibilidade de opções para mudanças na volatilidade do ativo subjacente. Vega representa o montante que varia de preço de opções em resposta a uma variação de um por cento na volatilidade do mercado subjacente. Quanto mais tempo houver até a expiração, mais impacto aumentará a volatilidade no preço das opções. Uma vez que o aumento da volatilidade implica que o instrumento subjacente é mais susceptível de experimentar valores extremos, um aumento da volatilidade aumentará correspondentemente o valor de uma opção e, inversamente, uma diminuição da volatilidade afectará negativamente o valor da opção. Gama - Sensibilidade a Delta Gamma mede a sensibilidade do delta em resposta a mudanças de preços no instrumento subjacente. Gamma indica como o delta mudará em relação a cada mudança de preço no subjacente. Como os valores de delta mudam em taxas diferentes, o gamma é usado para medir e analisar o delta. Gamma é usado para determinar quão estável um delta de opções é maior valores de gama indicam que delta poderia mudar dramaticamente em resposta a até mesmo pequenos movimentos no preço de subjacentes. A gama aumenta à medida que as opções se tornam in-the-money, e diminuem à medida que as opções se tornam in-out-of-the-money. Os valores gama são geralmente menores quanto mais longe a data de expiração: opções com expirações mais longas são menos sensíveis a alterações delta. À medida que a expiração se aproxima, os valores gama são tipicamente maiores, uma vez que as alterações delta têm mais impacto. Theta - Sensibilidade à Decadência do Tempo Theta mede a perda de tempo de uma opção - o valor teórico em dólar que uma opção perde todos os dias com o passar do tempo, supondo que não haja mudanças no preço ou Volatilidade do subjacente. Theta aumenta quando as opções estão em-theta-dinheiro theta diminui quando as opções são dentro e fora do dinheiro. As chamadas longas e as longas põem geralmente ter as chamadas curtas negativas do theta e as postas curtas terão theta positivo. Em comparação, um instrumento cujo valor não é corroído pelo tempo, como um estoque, teria zero teta. O valor de uma opção pode ser expresso como seu valor intrínseco e valor de tempo. O valor intrínseco representa o valor em dólar adquirido se a opção for exercida imediatamente: é a diferença entre o preço de exercício da opção e o preço real do subjacente. Um valor de tempo de opções, por outro lado, é uma função do tempo restante até a expiração e quão perto o preço de exercício de opções é o preço de subjacentes. A decadência temporal que theta representa não é constante a taxa aumenta à medida que a expiração se aproxima. (Para a leitura relacionada, veja os ins e outs de vender opções.) Usando os gregos em Forex Opções Estratégias Da mesma forma que opções de ações. Forex opções podem ser usadas para ganhar dinheiro ou reduzir o risco em posições existentes. As opções oferecem um meio para entrar no mercado de câmbio com risco limitado. As perdas são normalmente limitadas à quantidade de dinheiro que é pago pelo prémio. O potencial upside pode ser distante mais grande do que toda a perda do prêmio, fazendo uma relação favorável do risco-à-recompensa. As opções de Forex também são usadas para se proteger contra posições de câmbio existentes. Porque as opções do forex dão ao portador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou de vender o par da moeda corrente em uma taxa de câmbio específica e no tempo no futuro, podem ser empregadas para proteger de encontro às perdas potenciais em posições existentes. Se um comerciante é longo ou curto um par de moeda estrangeira, as opções de forex podem ser usadas para proteger o comerciante de risco, ao mesmo tempo em que a sala de posição existente para mover sem ficar parado fora. O Bottom Line Os gregos são uma ferramenta importante para todos os comerciantes de opções, e podem ser úteis na identificação e na prevenção do risco em posições de opções individuais ou em carteiras de opções. (Para obter mais informações, consulte Risco compensado com opções, futuros e fundos hedge. Os gregos podem ser aplicados em estratégias complexas envolvendo modelagem matemática, geralmente usando software que está disponível através de plataformas de negociação ou vendedores proprietários. Alternativamente, os comerciantes das opções do forex podem usar apenas um ou dois dos gregos para confirmar decisões investing. Devido à sua complexidade, os gregos exigem paciência e prática para realizar plenamente o seu potencial como parte de uma estratégia global de opções. Usando os gregos para qualquer tipo de análise de opções pode ajudar os comerciantes a determinar uma sensibilidade de opções para mudanças de preços e volatilidade, e para a passagem do tempo. (Para obter mais informações, consulte Noções básicas sobre opções de compra.) Observação. Este artigo é uma introdução aos conceitos avançados de negociação, e não se destina a servir como um guia completo para opções de negociação. As opções são complicadas e devem ser cuidadosamente estudadas e compreendidas antes de se envolverem em quaisquer operações ou posições reais. Traders e investidores devem consultar um corretor. Consultor financeiro ou outro profissional financeiro qualificado antes de colocar qualquer trades. What é Gamma Gamma é a taxa de mudança em um delta de opções por 1 mudança no preço dos ativos subjacentes. A gama é uma medida importante da convexidade de um valor derivado, em relação ao subjacente. Uma estratégia de hedge delta procura reduzir gamma de modo a manter uma cobertura em uma faixa de preço mais ampla. Uma conseqüência da redução da gama, entretanto, é que o alfa também será reduzido. Carregar o leitor. BREAKING DOWN Gamma Matematicamente, gamma é a primeira derivada do delta e é usado quando se tenta medir o movimento de preço de uma opção, em relação ao montante que está dentro ou fora do dinheiro. A este respeito, a gama é a segunda derivada de um preço de opções em relação ao preço subjacente. Quando a opção a ser medida é profunda ou fora do dinheiro, gamma é pequena. Quando a opção está perto ou com o dinheiro, a gama está no seu maior. Os cálculos gamma são mais precisos para pequenas alterações no preço do ativo subjacente. Todas as opções que são uma posição longa têm um gamma positivo, enquanto todas as opções curtas têm um gamma negativo. Comportamento Gamma Uma vez que uma medida delta de opções é válida apenas por um curto período de tempo, a gama dá aos gestores de carteiras, comerciantes e investidores individuais uma imagem mais precisa de como o delta das opções irá mudar ao longo do tempo à medida que o preço subjacente muda. Como uma analogia à física, o delta de uma opção é a sua velocidade, enquanto a gama de uma opção é a sua aceleração. Gamma diminui, aproximando-se de zero, como uma opção fica mais profundo no dinheiro, como delta se aproxima de um. Gamma também se aproxima de zero quanto mais profunda uma opção fica fora do dinheiro. Gamma está no seu mais alto aproximadamente em-o-dinheiro. O cálculo de gama é complexo e requer software financeiro ou planilhas para encontrar um valor preciso. No entanto, o seguinte demonstra um cálculo aproximado de gama. Considere uma opção de compra em um estoque subjacente que atualmente tem um delta de 0,4. Se o valor da ação aumentar em 1, a opção aumentará em valor em 0,40 e seu delta também será alterado. Suponha que o aumento 1 ocorre, e as opções delta é agora 0,53. Esta diferença de 0,13 em deltas pode ser considerada um valor aproximado de gama. Gamma é uma métrica importante porque corrige problemas de convexidade ao se engajar em estratégias de hedging. Alguns gestores de carteira ou comerciantes podem estar envolvidos com carteiras de valores tão grandes que ainda mais precisão é necessária quando envolvidos em hedging. Um derivado de terceira ordem chamado cor pode ser usado. A cor mede a taxa de variação de gama e é importante para a manutenção de uma carteira com cobertura gama.